■投資信託の分配金

投資信託の分配金とは、投資信託が投資している株式や債券から得られた収益を定期的に投資家に還元するものであり、株式の配当や債権の利子に相当するものです。

多くの投資家が投資した資金をまとめて株式や債券などで運用する投資信託では、少なくとも年１回の決算が義務付けられており、分配金の分配も決算時に行われます。分配金の支払方法は投資信託ごとに異なり、目論見書に記載されている「収益分配方針」に従って支払われます。

大きく分けて決算時に分配金を現金で支払う分配型、その分配金を自動的に再投資する再投資型、分配金を支払わず利益を内部に保留する無分配型などがあります。

こうした投資信託の分配金は、株式の配当、債権の利子、株式や債券の売買益などの収益から支払われますが、収益のすべてが分配されるとは限らず、目論見書に記載されている投資信託の分配方針に従って分配されます。

また、投資信託の運用成績次第では減額されたり支払われなかったりすることもあります。投資信託の分配金が支払われるとそれだけ投資信託の基準価額が下がります。
投資信託の購入価格は投資家ごとに異なるので、いくら分配金が多くても基準価額がそれ以上に下がってしまっては投資成果はマイナスになってしまいます。

最近では分配回数や分配金の多い投資信託が人気を集めていますが、日々の基準価額の変動にも注意が必要です。